摘要:構(gòu)建金融開放指標(biāo)和不同風(fēng)險(xiǎn)面組成的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,通過時(shí)變參數(shù)結(jié)構(gòu)向量自回歸模型(SV-TVP-SVAR)分析金融開放對(duì)中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊及系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部的傳導(dǎo)效應(yīng)。研究結(jié)論表明,金融開放整體有效抑制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中宏觀經(jīng)濟(jì)與貨幣流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),但加劇了外部市場(chǎng)與資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)累積,且近期有進(jìn)一步擴(kuò)大不良影響的趨勢(shì);系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部存在傳導(dǎo)機(jī)制且風(fēng)險(xiǎn)間會(huì)同向影響,擴(kuò)散效應(yīng)明顯...
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